| Schleife | Sicherheit | Schulden | Netto-APY | Sicherheit |
|---|---|---|---|---|
| #0 | $10,000 | $0 | 5.50% | ∞ |
| #1 | $17,968 | $8,000 | 7.08% | 1.80 |
| #2 | $24,316.9 | $14,374.4 | 8.34% | 1.35 |
| #3 | $29,375.71 | $19,453.52 | 9.35% | 1.21 |
| #4 | $33,406.56 | $23,500.57 | 10.15% | 1.14 |
| #5 | $36,618.35 | $26,725.25 | 10.79% | 1.10 |
| #6 | $39,177.5 | $29,294.68 | 11.29% | 1.07 |
Dieser Simulator berechnet rekursiv den nächsten Kreditbetrag basierend auf Ihrem LTV, subtrahiert die Reibung (Gebühren/Slippage) und stellt ihn erneut bereit. Wir verfolgen den kumulativen Gesundheitsfaktor und die Break-Even-Zeit.
Jede Schleife erhöht Ihre Gesamtbelichtung. Während die Rendite steigt, schrumpft die „Liquidationsdistanz“. Ein kleiner Preisverfall kann eine Kaskade über alle Schleifen auslösen und zum Totalverlust des Anfangskapitals führen.
Die meisten risikobewussten Manager bleiben bei 3-4 Schleifen stehen. Darüber hinaus ist der zusätzliche Ertragsgewinn im Vergleich zum exponentiellen Anstieg des Liquidations- und Gasrisikos gering. Die richtige Dimensionierung von Schleifen ist entscheidend.
Diese Strategie basiert auf einem positiven „Carry“ – der Spanne zwischen dem Angebots-APY und dem Kredit-APR. Wenn der Kredit-APR über den Angebots-APY steigt, vervielfacht die Hebelwirkung Ihre Verluste und nicht Ihre Gewinne.
Moderne DeFi-Aggregatoren nutzen Flashloans, um alle Liefer-/Kreditzyklen in einer einzigen Transaktion durchzuführen. Dadurch entfallen die Reibung beim manuellen Wechseln und die Benzinkosten, die beim schrittweisen Durchlaufen der Schleifen entstehen.
