Alto riesgo. El movimiento 1-Sigma acaba con esto.
Los mercados volátiles a menudo se \"desvanecen\" hasta alcanzar un nivel de apalancamiento elevado. Apunte a un búfer del 20% por encima de la línea 1-Sigma.
Si su distancia de 'Caída para Liquidar' es menor que un movimiento 3-Sigma, está expuesto a fallas repentinas.
Utilizamos un modelo de desviación estándar (Sigma) basado en su entrada de volatilidad diaria para calcular la probabilidad de supervivencia. 1-Sigma cubre el 68% de los movimientos, 2-Sigma cubre el 95% y 3-Sigma cubre el 99,7%.
La liquidación se produce en Hf = 1,0. Esta herramienta identifica la caída de precio exacta necesaria para llegar a ese punto. En las criptomonedas, la volatilidad no es lineal, por lo que una caída del 10% puede convertirse rápidamente en un 30% debido a las liquidaciones.
Cuando se liquidan posiciones importantes, se arrojan garantías al mercado, lo que provoca nuevas caídas de precios. Esta "espiral de muerte" es la razón por la que los eventos 3-Sigma (movimientos extremos) ocurren con más frecuencia de lo que predicen los modelos estándar.
Los protocolos de préstamos utilizan oráculos de precios (como Chainlink). Durante períodos de alta volatilidad, el precio del oráculo puede ser más alto que el precio al que realmente se puede vender en una bolsa, lo que lleva a liquidaciones "submarinas".
Mantener un factor de salud que pueda sobrevivir al menos a una caída del mercado del 50%. Esto generalmente significa un LTV de menos del 40% para activos volátiles como ETH o BTC.
