Prix des actifs au moment du dépôt
Prix des actifs au moment de la sortie
Conservation ou provision de liquidité
"Pour rester rentable, votre pool de liquidités doit rapporter au moins $1,871.43 en frais de négociation pour compenser la divergence des prix des actifs."
IL projeté en fonction des changements de prix des actifs
Nous utilisons la formule standard de produit constant (x*y=k) utilisée par Uniswap V2. IL = (2 * sqrt(priceRatio)) / (1 + priceRatio) - 1. Ceci identifie le « coût d'opportunité » de la fourniture de liquidité.
Une perte éphémère se produit lorsque le ratio de prix de vos actifs mis en commun change. En fait, vous vendez l’actif qui surperforme et achetez celui qui sous-performe, ce qui entraîne une valeur moindre que la simple détention.
Les frais de négociation sont votre défense contre l’IL. Si le TAEG des frais est supérieur à l’IL annualisé, votre position reste rentable. Les pools à volume élevé et à faible volatilité sont la cible IDÉALE.
Les LP recherchent des actifs qui évoluent ensemble (forte corrélation). Si les deux jetons chutent de 50 % ensemble, vous avez une perte éphémère ZÉRO, uniquement l'exposition de base au marché.
Les arbitres sont ceux qui « prennent » vos bénéfices. Lors de mouvements de prix rapides, ils drainent la valeur du pool avant que le prix de l'AMM ne puisse s'ajuster, laissant les LP avec la perte de divergence.
