Alto rischio. La mossa 1-Sigma lo uccide.
I mercati volatili spesso si “riducono” per ridurre la leva finanziaria. Puntare a un buffer del 20% sopra la linea 1-Sigma.
Se la distanza \"Drop to Liquidate\" è inferiore a una mossa 3-Sigma, sei esposto a flash crash.
Utilizziamo un modello di deviazione standard (Sigma) basato sul tuo input di volatilità giornaliera per calcolare la probabilità di sopravvivenza. 1-Sigma copre il 68% dei movimenti, 2-Sigma copre il 95% e 3-Sigma copre il 99,7%.
La liquidazione avviene a Hf = 1,0. Questo strumento identifica l'esatto calo di prezzo necessario per raggiungere quel punto. Nelle criptovalute, la volatilità non è lineare, quindi un calo del 10% può rapidamente diventare del 30% a causa delle liquidazioni.
Quando le posizioni principali vengono liquidate, scaricano le garanzie sul mercato, provocando ulteriori cali di prezzo. Questa “spirale mortale” è il motivo per cui gli eventi 3-Sigma (mosse estreme) si verificano più spesso di quanto previsto dai modelli standard.
I protocolli di prestito utilizzano oracoli sui prezzi (come Chainlink). Durante un'elevata volatilità, il prezzo dell'oracolo potrebbe essere superiore al prezzo a cui puoi effettivamente vendere in borsa, portando a liquidazioni "sott'acqua".
Mantenere un fattore di salute che possa sopravvivere ad un crollo del mercato di almeno il 50%. Ciò significa generalmente un LTV inferiore al 40% per asset volatili come ETH o BTC.
