| Pętla | Zabezpieczenie | Dług | RRSO netto | Bezpieczeństwo |
|---|---|---|---|---|
| #0 | $10,000 | $0 | 5.50% | ∞ |
| #1 | $17,968 | $8,000 | 7.08% | 1.80 |
| #2 | $24,316.9 | $14,374.4 | 8.34% | 1.35 |
| #3 | $29,375.71 | $19,453.52 | 9.35% | 1.21 |
| #4 | $33,406.56 | $23,500.57 | 10.15% | 1.14 |
| #5 | $36,618.35 | $26,725.25 | 10.79% | 1.10 |
| #6 | $39,177.5 | $29,294.68 | 11.29% | 1.07 |
Ten symulator rekurencyjnie oblicza następną kwotę pożyczki na podstawie Twojego LTV, odejmuje tarcie (opłaty/poślizg) i ponownie dostarcza ją. Śledzimy skumulowany współczynnik zdrowia i czas progu rentowności.
Każda pętla zwiększa całkowitą ekspozycję. Podczas gdy plony rosną, „Dystans Likwidacji” maleje. Niewielki spadek ceny może wywołać kaskadę we wszystkich pętlach, prowadząc do całkowitej utraty kapitału początkowego.
Większość świadomych ryzyka menedżerów zatrzymuje się na 3-4 pętlach. Poza tym przyrostowy wzrost rentowności jest niewielki w porównaniu z wykładniczym wzrostem ryzyka likwidacji i gazu. Kluczem jest prawidłowe wymiarowanie pętli.
Strategia ta opiera się na dodatnim „przeniesieniu” – spreadzie pomiędzy RRSO podaży a RRSO pożyczki. Jeśli RRSO pożyczki wzrośnie powyżej RRSO podaży, dźwignia pomnoży Twoje straty, a nie zyski.
Nowoczesne agregatory DeFi wykorzystują pożyczki Flash do realizacji wszystkich cykli podaży/pożyczek w ramach jednej transakcji. Eliminuje to tarcie związane z ręczną zamianą i koszty gazu związane z przechodzeniem przez pętle jedna po drugiej.
