Wysokie ryzyko. Ruch 1-Sigma zabija to.
Niestabilne rynki często „przechodzą” w dół, aby wyrównać dźwignię. Celuj w bufor 20% powyżej linii 1-Sigma.
Jeśli odległość od „Zrzuć do likwidacji” jest mniejsza niż ruch 3-Sigma, jesteś narażony na awarie flashowania.
Używamy modelu odchylenia standardowego (Sigma) w oparciu o Twoje dzienne dane dotyczące zmienności, aby obliczyć prawdopodobieństwo przetrwania. 1-Sigma obejmuje 68% ruchów, 2-Sigma obejmuje 95%, a 3-Sigma obejmuje 99,7%.
Likwidacja następuje przy Hf = 1,0. To narzędzie określa dokładny spadek ceny wymagany do osiągnięcia tego punktu. W kryptowalutach zmienność jest nieliniowa, więc spadek o 10% może szybko osiągnąć 30% z powodu likwidacji.
Kiedy likwidowane są główne pozycje, zrzucają one zabezpieczenia na rynek, powodując dalszy spadek cen. Ta „spirala śmierci” jest powodem, dla którego zdarzenia 3-Sigma (ekstremalne ruchy) zdarzają się częściej, niż przewidują standardowe modele.
Protokoły pożyczkowe korzystają z wyroczni cenowych (takich jak Chainlink). Podczas dużej zmienności cena Oracle może być wyższa niż cena, po której faktycznie można sprzedać na giełdzie, co prowadzi do „podwodnych” likwidacji.
Utrzymuj czynnik zdrowotny, który przetrwa co najmniej 50% krach na rynku. Ogólnie oznacza to LTV mniejsze niż 40% dla niestabilnych aktywów, takich jak ETH lub BTC.
