Концентрированная ликвидность требует специальной защиты. Отслеживайте целевое разделение токенов, чтобы понять, как меняется состояние вашего портфеля по мере приближения цен к вашим границам.
Мы рассчитываем «Дельту» (количество токенов X) вашей позиции Uniswap V3. Требуемая короткая позиция — это стоимость этих токенов в долларах США. Моделирование поддерживает дискретную ребалансировку, при которой хедж корректируется всякий раз, когда цена выходит за пределы указанного вами триггерного процента.
Дельта-нейтральность означает, что стоимость вашего портфеля не меняется при изменении цены базового актива. В DeFi мы используем короткие позиции, чтобы нейтрализовать «длинную» экспозицию токенов LP.
Короткая продажа преступников обычно предполагает выплату или получение финансирования. Если финансирование положительное, вы ПЛАТИТЕ за хеджирование. Чтобы оставаться прибыльным, этот «кровотечение» должно быть ниже годовой процентной ставки по LP.
По мере движения цены ваша дельта LP меняется. Чтобы оставаться нейтральными, вам необходимо отрегулировать свой короткий размер. Высокая волатильность требует более частой (и дорогостоящей) ребалансировки.
Живые изгороди не бесплатны. Будь то индивидуальное финансирование или проценты по спотовому займу, эту «переносимую стоимость» необходимо сопоставить с доходом от LP, который вы защищаете.
Нейтрализует вашу текущую дельту 1:1. Точно соответствует вашему текущему количеству Token X. Стандартная отправная точка «Дельта-нейтраль» для сбалансированной защиты.
Хеджирует 50% вашего риска. Снижает волатильность и боль от краха вдвое, сохраняя при этом 50% потенциала роста. Гибкое покрытие для нестабильных рынков.
Статическое хеджирование, основанное на разделении токенов в центре диапазона. Не требуется постоянной ребалансировки, обеспечивая стабильную защиту, привязанную к медиане диапазона.
Усредняет текущее и максимальное воздействие для более плавной защиты. Лучше всего подходит для нестабильных рынков, на которых границы диапазона часто чередуются.
Размер хеджа рассчитан таким образом, чтобы короткая прибыль компенсировала непостоянный убыток точно на дне диапазона. Идеальная защита IL, если цена достигнет нижней границы.
Хеджирует максимально возможные токены (100% X в нижней части диапазона). Чрезвычайно медвежья перехеджированная позиция, защищающая от прохождения полного диапазона.
Стратегия «точно в срок». Планируйте открывать короткую позицию ТОЛЬКО если цена достигнет нижнего уровня. Максимальная доходность, высокий риск. Обеспечивает НУЛЕВУЮ защиту, а цена комфортно выше минимальной.
Короткая позиция на 150% от текущей дельты. Явная ставка на снижение цены при зарабатывании комиссий LP. Агрессивная стратегия медвежьего рынка.
Выберите свой собственный коэффициент хеджирования и установите триггеры ребалансировки для моделирования индивидуальной стратегии.
