Высокий риск. Ход 1-Сигмы убивает это.
Волатильные рынки часто «сбрасывают» вниз, чтобы избавиться от кредитного плеча. Стремитесь к 20% буферу выше линии 1 сигмы.
Если ваша дистанция «Отбросить до ликвидации» меньше хода 3 сигм, вы подвержены флэш-сбоям.
Мы используем модель стандартного отклонения (Сигма), основанную на ваших ежедневных данных о волатильности, для расчета вероятности выживания. 1-Сигма охватывает 68% ходов, 2-Сигма — 95%, а 3-Сигма — 99,7%.
Ликвидация происходит при Hf = 1,0. Этот инструмент определяет точное падение цены, необходимое для достижения этой точки. В криптовалюте волатильность нелинейна, поэтому падение на 10% может быстро превратиться в 30% из-за ликвидаций.
Когда основные позиции ликвидируются, залоговое обеспечение выбрасывается на рынок, что приводит к дальнейшему падению цен. Эта «спираль смерти» является причиной того, что события 3-сигмы (экстремальные движения) происходят чаще, чем предсказывают стандартные модели.
Протоколы кредитования используют ценовые оракулы (например, Chainlink). Во время высокой волатильности цена оракула может быть выше, чем цена, по которой вы фактически можете продать на бирже, что приводит к «подводной» ликвидации.
Поддерживайте фактор здоровья, способный пережить крах рынка как минимум на 50%. Обычно это означает, что LTV менее 40% для волатильных активов, таких как ETH или BTC.
